Sans jamais perdre de vue que l’espérance de gain est le reflet des risques encourus, la finalité de la démarche de notre équipe d’analyse des marchés boursiers est d’identifier, grâce au recoupement de multiples sources d’information et à la combinaison de diverses méthodes d’analyse, des opportunités de placement en calibrant clairement le rapport risque/potentiel de chaque situation afin de satisfaire aux besoins d’un large spectre de profils d’investissement.
Il incombe à notre équipe d’analyse sur les marchés boursiers de faire vivre la part « actions » des grilles d’investissement élaborées par le comité de stratégie. Notre approche de l’analyse se veut plurielle. Le scénario macro-économique, projeté par nos économistes, en est chronologiquement le point de départ. L’examen approfondi des fondamentaux et de la dynamique des secteurs d’activité ainsi que le profil opérationnel, l’assise financière et le positionnement concurrentiel des sociétés sont rigoureusement étudiés. Les apports à notre réflexion sont multiples : visites d’entreprises, séminaires, publications spécialisées, rapports de banques d’affaires et « input » de gérants de fonds sont étudiés et recoupés pour forger nos convictions. Un important travail de valorisation, absolue et relative, est ensuite conduit et les principes de l’analyse technique sont appliqués pour affiner le « timing » de nos recommandations.
La finalité de notre démarche est d’établir une sélection de valeurs qui permette (1) la mise en application de nos options stratégiques, (2) l’exploitation de thèmes structurels et (3) la saisie d’opportunités spécifiques nées de dysfonctionnements temporaires du marché à l’égard d’une situation particulière.
L’univers étudié dans lequel nous puisons nos recommandations se doit d’être flexible et dynamique pour refléter les développements structurels des marchés (nouveaux instruments ou nouveaux marchés par exemple).
Notre sélection doit rester suffisamment large et diversifiée en terme d’implantations géographiques, de secteurs d’activités, de tailles et de liquidités de placements, de profils de risques ou de style d’investissement (valeur de croissance, « value », retournement etc.). En effet, elle doit permettre le déploiement de chacun des trois axes d’investissement d’une manière adaptée à votre profil de client, en fonction de votre degré de tolérance au risque, de votre horizon-temps d’investissement ou de votre devise de référence notamment.
Nos véhicules de communication se doivent d’être réactifs et accessibles aussi vite et largement que possible pour le gestionnaires de fortune, votre interlocuteur unique. Ainsi en plus d’une revue mensuelle sur les perspectives d’investissement et l’allocation sectorielle recommandée et d’une revue hebdomadaire qui cherche à décrypter l’actualité des marchés boursiers, nous exploitons une interface intranet en temps réel sur laquelle nous actualisons en permanence nos analyses, nos recommandations et nos objectifs pour l’ensemble de notre univers de valeurs, sous forme d’une fiche synthétique pour chaque entreprise.